Was Trader vom Casino lernen können.
Es ist bekannt, dass die meisten Trader an der Börse Geld verlieren. Aber was unterscheidet diese Trader von denen, die erfolgreich sind? Die erfolgreichen Trader bedienen sich der Strategie der Casinos. Jeder kennt den Spruch “Am Ende gewinnt immer die Bank“. Viele Trader machen den Fehler, dass Sie das Traden mit dem Zocken im Casino verwechseln. Viele sagen, dass die Börsen unberechenbar sind und das man zukünftige Kursbewegungen nicht vorhersehen kann. Auch wird behauptet, dass es reines Glück ist, wenn man an der Börse Geld verdient. Das die Kursentwicklungen an den Börsen unvorhersehbar sind, dem stimme ich zu, aber dass Börsengewinne reine Glücksache sind, dem kann ich nicht zustimmen.
Der Traum vom schnellen Geld an der Börse lässt viele Martteilnehmer die Risiken vergessen. Die Gier nach schnellen Gewinnen ist gerade bei unerfahrenen Tradern sehr groß. Von Zeit zu Zeit geht ein Trade auch mal gut und der Trader verdient in kurzer Zeit viel Geld. Aber je länger diese Trader am Markt agieren, desto größer wird die Wahrscheinlichkeit, dass ein oder mehrere größere Verlusttrades das Tradingkonto platt machen.
Das Trading und das Casino haben gewisse Ähnlichkeiten. Bei beiden setzt man sein Kapital ein mit dem Ziel es zu vermehren. Bei jeder Aktion hat man keine Gewissheit erfolgreich zu agieren. Jeder einzelne Trade ist ungewiss und das Ergebnis unvorhersehbar. Genauso verhält es sich im Casino. Liegt man richtig, dann verdient man schnelles Geld. Je größer die Risiken sind, desto größer ist auch der mögliche Gewinn. Liegt man aber falsch, dann ist das eingesetzte Kapital weg.
Im Casino zählt immer das nächste Spiel. Das Trading unterscheidet sich zum Casino darin, dass man verschiedene Zeiteinheiten hat. Je nach Tradingstil und Haltedauer kann ein offener Trade sehr lange gehalten werden. Der Trader bestimmt die Haltedauer selbst. Er kann frei wählen ob ein Trade Tage, Wochen oder Monate laufen soll. Somit kann man das regelbasierte Trading nicht mit dem Zocken im Casino verglichen werden. Was wir als Trader von den Casinos lernen können, ist wie die Casinos agieren. Den am Ende gewinnt immer die Bank! Aber wieso ist das so? Das ist einfach erklärt: Die Casinos haben die Wahrscheinlichkeit auf Ihrer Seite. Nehmen wir als Beispiel mal das Spiel Roulette. Beim Roulette gibt es 36 Nummern, die abwechselnd Rot und Schwarz sind. Wenn das nun alles wäre, dann hätte das Casino eine 50 % Gewinnwahrscheinlichkeit. Nun kommt aber der entscheidende kleine Vorteil. Dabei handelt es sich um die grüne Null. Mit der Null verschiebt sich der Gewinnvorteil zu Gunsten des Casinos. Somit verschiebt sich die Gewinnwahrscheinlichkeit von 50 % auf 51,4 %. Gleichzeitig sinkt die Gewinnwahrscheinlichkeit des Spielers von 50% auf 48,6%. Jetzt kommt das Gesetz der großen Zahlen zum tragen. Je öfters gespielt wird, desto mehr gleicht sich das Ergebnis dem Erwartungswert an. Einzelne Spiele sind zufällig und beide Seiten können mal Glück und mal Pech haben. Auch kann es natürlich mal zu einer Glücksträhne von mehreren Gewinnen hintereinander kommen. Genauso kann aber auch eine Pechsträhne von mehreren Verlusten hintereinander auftreten. Aber Fakt ist: je länger der Spieler spielt, desto kleiner werden seine Chancen am Ende des Tages mit einem Gewinn das Casino zu verlassen. Das Gesetz der Wahrscheinlichkeitsverteilung gilt für alle Glücksspiele.
Was aber können wir Trader daraus lernen? Nicht der einzelne Trade ist entscheidend, sondern die Summe aller Trades am Tages, Wochen, Monats oder Jahresende. Wenn man das als Trader verstanden hat, dann ist man schon ein großes Stück weiter als die meisten die am Markt agieren. Diese Trader die das verstanden haben wechseln in die Perspektive des Casinos. Sie versuchen somit das Spiel der großen Zahlen für sich zu nutzen. Diese Trader legen den Fokus auf die Einhaltung Ihrer Handelsstrategie mit einem positiven Erwartungswert. Kommen wir nochmals zurück zu unserem Beispiel mit dem Roulette. Man muss verstehen, dass es reiner Zufall ist, ob beim nächsten Spiel die Kugel auf Rot, Schwarz oder Grün fällt. Auch wenn die Kugel 4 mal hintereinander auf Rot gefallen ist, beim 5. Spiel ist die Wahrscheinlichkeit immer die gleiche wie vorher, dass jetzt die Kugel auf Schwarz fällt. Viele Spieler denken, wenn wir 4 mal hintereinander Schwarz hatten, dann steigt nun die Wahrscheinlichkeit für Rot. Aber das ist ein Irrglaube! Die Wahrscheinlichkeit ist vor jedem Spiel gleich. Sehr viele machen den Fehler in solchen Phasen den Einsatz zu erhöhen, weil Sie sich sicher sind, dass ein Farbwechsel immer wahrscheinlicher wird.
Genau den gleichen Fehler begehen auch viele Trader. Auch diese sind der Meinung, dass nach einer Verlustserie die Wahrscheinlichkeit für einen Gewinntrade steigt und somit erhöhen Sie Ihren Einsatz. Die meisten Trader sind aber gar nicht in der Lage das Risiko richtig einzuschätzen, weil Ihnen die statistischen Daten dazu fehlen. Jeder Trader sollte wissen, welche Trefferquote sein Trading langfristig aufweist. Auch das Payoff Ratio sollte bekannt sein. Das Payoff Ratio ermittelt man, indem in einem bestimmten Zeitraum die erzielten Gewinne ins Verhältnis zu den Verlusten gesetzt werden. Liegt der Wert über 1, dann ist der durchschnittlich erzielte Gewinn größer, als der durchschnittlich erzielte Verlust. Auch den Profit Faktor einer Strategie sollte jeder Trader kennen. Der Profit Faktor ist eine Kennzahl, welcher mir die erwartete Rendite im Verhältnis zum Risiko angibt. Ein Wert über 1 bedeutet, dass die Strategie profitabel ist. Ein Wert unter 1 bedeutet der Trader verliert mehr als das er gewinnt und ist somit unprofitabel.
Die Casinos haben Tisch Limits. Dadurch hat das Casino eine Garantie, dass kein Spieler seinen Einsatz unendlich ausweiten kann. Die Einsatzhöhe wird bis zu einem bestimmten Betrag begrenzt. Durch das Tisch Limit zwingt das Casino seine Spieler öfters zu spielen. Somit kann sich der statistische Vorteil, den ein Casino hat, auch bemerkbar machen. Was für das Casino das Tisch Limit ist, ist für den Trader das Risk-und -Moneymangement. Indem der Trader seine Positionsgröße und sein Risiko begrenzt, hat er bereits zwei wichtige Bausteine für erfolgreiches Trading gelegt.
Fazit
Was man als Trader nicht machen sollte, ist ohne einen Plan und ohne festes Regelwerk zu traden. Denn dann ist Trading nichts anderes als ein reines Glücksspiel. Ohne eine Strategie hat der Trader keinen Vorteil am Markt. Im besten Fall hätte man eine 50% Gewinnwahrscheinlichkeit. Beim Roulette ist es die grüne Null, die den Gewinnvorteil zu Gunsten des Casinos verschiebt. Beim Trading sind es der Spread und die Handelsgebühren welche die Gewinnwahrscheinlichkeiten zu Gunsten des Brokers verschieben. Aber Fakt ist, der Trader braucht einen statistischen Vorteil am Markt um im Spiel zu bleiben und Geld zu verdienen. Viele gescheiterte Trader sind der Meinung, dass es unmöglich ist dauerhaft am Markt Geld zu verdienen. Aber wie ist es dann zu erklären, dass Casinos langfristig Geld verdienen mit Spielen, deren Ausgang zufällig ist? Es ist der erhöhten Gewinnwahrscheinlichkeit, der disziplinierten Umsetzung des Regelwerkt und dem Spiel der großen Zahlen zu verdanken. Diese drei Voraussetzungen braucht ein Casino um erfolgreich zu sein. Und genau diese gleichen 3 Voraussetzungen nutzen erfolgreiche Trader.