Fibonacci Retracement im Trading: Level richtig anwenden
Das Fibonacci Retracement ist ein Werkzeug der technischen Analyse, mit dem Trader mögliche Unterstützungs- und Widerstandsbereiche innerhalb einer Kurskorrektur bestimmen können. Besonders häufig beachtet werden die Level 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und 78,6 %.
Was ist ein Fibonacci Retracement?
Ein Fibonacci Retracement zeigt bestimmte prozentuale Rücklaufbereiche innerhalb einer vorherigen Kursbewegung.
Dazu wird das Werkzeug zwischen zwei markanten Punkten eines Charts angelegt – beispielsweise zwischen einem Swing Low und einem Swing High.
Die daraus entstehenden horizontalen Level können Bereiche markieren, an denen sich ein Rücksetzer verlangsamt, Unterstützung findet oder auf Widerstand trifft.
Die wichtigsten Fibonacci Retracement Level
In der technischen Analyse werden mehrere Retracement-Level beobachtet. Sie zeigen an, wie weit eine vorherige Bewegung rechnerisch korrigiert wurde.
Woher kommen die Fibonacci-Zahlen?
Die Fibonacci-Folge besteht aus Zahlen, bei denen jede neue Zahl aus der Summe der beiden vorherigen Zahlen entsteht.
Eine bekannte Folge lautet: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 …
Aus den Beziehungen dieser Zahlen lassen sich verschiedene Verhältnisse ableiten, die später auch in der technischen Analyse verwendet wurden.
Wie zeichnet man ein Fibonacci Retracement richtig ein?
Entscheidend ist zunächst, eine klar erkennbare Kursbewegung mit einem relevanten Swing High und Swing Low zu bestimmen.
Trend erkennen
Zuerst bestimmen wir die Richtung der vorherigen relevanten Kursbewegung.
Swing-Punkte
Ein markantes Hoch und Tief der Bewegung werden ausgewählt.
Werkzeug anlegen
Das Fibonacci-Werkzeug wird zwischen den beiden Extrempunkten aufgezogen.
Reaktion beobachten
Anschließend beobachten wir, ob der Kurs an einem der wichtigen Level tatsächlich reagiert.
Fibonacci Retracement im Aufwärts- und Abwärtstrend
Aufwärtstrend
Bei einer starken Aufwärtsbewegung wird das Fibonacci Retracement typischerweise vom Swing Low zum Swing High angelegt.
Die Retracement-Level liegen anschließend unterhalb des Hochs und markieren mögliche Unterstützungsbereiche während eines Rücksetzers.
Abwärtstrend
Bei einer Abwärtsbewegung wird das Werkzeug typischerweise vom Swing High zum Swing Low angelegt.
Die Retracement-Level können dann mögliche Widerstandsbereiche innerhalb einer Erholung markieren.
Warum wird das 61,8-%-Level so häufig beachtet?
Das 61,8-%-Retracement gehört zu den bekanntesten Fibonacci-Verhältnissen.
In der Praxis betrachten viele Trader diesen Bereich als potenzielle Zone für Unterstützung oder Widerstand.
Trotzdem sollte auch dieses Level niemals automatisch als Einstiegssignal verwendet werden.
Fibonacci Retracement mit anderen Bereichen kombinieren
Fibonacci-Level werden häufig interessanter, wenn sie mit anderen technischen Bereichen zusammenfallen.
Diese Überschneidung verschiedener Analysefaktoren wird häufig als Konfluenz bezeichnet.
Marktstruktur
Ein Retracement-Level kann zusätzlich relevant werden, wenn dort ein vorheriges Swing High oder Swing Low liegt.
Unterstützung & Widerstand
Frühere Reaktionsbereiche können ein Fibonacci-Level zusätzlich bestätigen.
Volumen & VWAP
Volumenbereiche oder VWAP-Zonen können weitere Informationen zur Bedeutung eines Levels liefern.
Wie wir Hochs, Tiefs und Trends bestimmen, erklären wir ausführlich in unserem Beitrag Marktstruktur im Trading →
Reicht ein Fibonacci-Level für einen Einstieg?
Ein Fibonacci Retracement sollte nicht als automatisches Kaufs- oder Verkaufssignal verstanden werden.
Nur weil der Kurs beispielsweise das 38,2-%- oder 61,8-%-Level erreicht, muss dort keine Gegenbewegung starten.
Sinnvoller ist es, zunächst zu beobachten, wie der Markt an diesem Bereich reagiert.
Mögliche Bestätigungen
- erkennbare Marktreaktion
- Unterstützung oder Widerstand
- passende Marktstruktur
- Volumenreaktion
- Umkehrkerze oder neues Momentum
Was nicht reicht
- Level blind kaufen oder verkaufen
- Trendrichtung ignorieren
- Stop-Loss nur nach Fibonacci wählen
- jedes kleine Swing-Level verwenden
- Risiko wegen eines Levels erhöhen
Häufige Fehler beim Fibonacci Retracement
Falsche Swing-Punkte
Werden unbedeutende Hochs und Tiefs verwendet, verlieren die daraus berechneten Level an Aussagekraft.
Zu viele Fibonacci-Zeichnungen
Mehrere überlagerte Retracements können dazu führen, dass praktisch jeder Preisbereich als wichtig erscheint.
Level als exakten Preis ansehen
Märkte drehen häufig nicht punktgenau. Fibonacci-Level sollten deshalb eher als Bereiche als als einzelne exakte Preise betrachtet werden.
Kontext ignorieren
Trend, Marktstruktur und aktuelle Volatilität sollten immer gemeinsam mit dem Retracement betrachtet werden.
So ordnen wir Fibonacci Retracements im Trading ein
Für uns ist ein Fibonacci Retracement kein eigenständiges Handelssystem, sondern ein zusätzliches Werkzeug innerhalb einer umfassenderen Marktanalyse.
Besonders interessant wird ein Retracement dann, wenn ein Fibonacci-Level mit weiteren wichtigen Marktbereichen zusammenfällt.
Dazu können beispielsweise Marktstruktur, Unterstützungen und Widerstände, VWAP, Value Area oder Volumenbereiche gehören.
Zuerst Kontext
- Trendrichtung bestimmen
- relevante Swing-Punkte markieren
- übergeordneten Markt berücksichtigen
- wichtige Preisbereiche identifizieren
Danach Fibonacci
- Retracement sauber einzeichnen
- Konfluenzbereiche suchen
- Marktreaktion abwarten
- Risiko vor dem Einstieg festlegen
Fibonacci Retracement ersetzt keinen Stop-Loss
Auch ein scheinbar perfektes Fibonacci-Level kann jederzeit durchbrochen werden.
Deshalb müssen Stop-Loss, Positionsgröße und maximales Risiko unabhängig vom verwendeten Analysewerkzeug vor dem Einstieg feststehen.
Weitere Grundlagen zu Positionsgröße und Risiko findest du in unserem Bereich Risk- und Money-Management →
Erfahrung
Ein Level allein macht noch keinen guten Trade
Technische Werkzeuge können dabei helfen, einen Chart zu strukturieren. Entscheidend bleibt jedoch immer die Kombination aus Marktumfeld, Strategie, Risikomanagement und Disziplin.
Fibonacci Retracements sind deshalb für uns ein Werkzeug zur Orientierung – nicht zur Vorhersage eines sicheren Wendepunkts.
Fibonacci Retracement: nützlich als Orientierung im Chart
Das Fibonacci Retracement hilft Tradern, eine vorherige Kursbewegung in prozentuale Rücklaufbereiche einzuteilen.
Besonders häufig beobachtet werden 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und 78,6 %.
Diese Bereiche können mögliche Unterstützungen und Widerstände markieren, liefern aber keine Garantie für eine Kursreaktion.
Den größten Nutzen sehen wir deshalb in der Kombination mit Marktstruktur, wichtigen Preiszonen, Volumen und einem konsequenten Risikomanagement.
Häufige Fragen zum Fibonacci Retracement
Was ist ein Fibonacci Retracement?
Ein Fibonacci Retracement ist ein Werkzeug der technischen Analyse, das prozentuale Rücklaufbereiche zwischen zwei markanten Kurspunkten darstellt.
Welche Fibonacci-Level sind wichtig?
Häufig beobachtet werden insbesondere 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und 78,6 %. Das 50-%-Level gehört streng genommen nicht direkt zu den klassischen Fibonacci-Verhältnissen, wird aber häufig mitverwendet.
Welches Fibonacci-Level ist das wichtigste?
Es gibt kein Level, das zuverlässig immer funktioniert. Das 61,8-%-Level wird besonders häufig beachtet, sollte aber immer im Zusammenhang mit der gesamten Marktstruktur analysiert werden.
Wie zeichnet man Fibonacci im Aufwärtstrend?
Bei einer Aufwärtsbewegung wird das Werkzeug typischerweise vom relevanten Swing Low zum Swing High aufgezogen.
Wie zeichnet man Fibonacci im Abwärtstrend?
Bei einer Abwärtsbewegung wird das Retracement typischerweise vom Swing High zum Swing Low eingezeichnet.
Ist das 50-%-Level ein Fibonacci-Level?
Das 50-%-Level stammt nicht direkt aus der Fibonacci-Zahlenfolge. Es wird in der technischen Analyse dennoch sehr häufig zusammen mit den klassischen Fibonacci-Leveln verwendet.
Funktioniert Fibonacci Retracement immer?
Nein. Fibonacci-Level sind potenzielle Reaktionsbereiche, keine garantierten Wendepunkte. Sie sollten deshalb mit weiteren Analysefaktoren und Risikomanagement kombiniert werden.
Technische Analyse Schritt für Schritt verstehen
Fibonacci Retracement ist nur eines von vielen Werkzeugen der technischen Analyse. Auf Traderkanal findest du weitere Inhalte zu Marktstruktur, Volumen, VWAP, Risikomanagement und Tradingstrategien.
Trading-Wissen entdecken → Marktstruktur verstehen →