Volume Trading: Handelsvolumen und Volumenprofil richtig nutzen
Beim Volume Trading analysieren wir nicht nur, wohin sich der Preis bewegt, sondern auch, wie viel Handelsaktivität hinter einer Bewegung steckt. Handelsvolumen und Volumenprofil können dabei helfen, wichtige Preisbereiche, Liquidität und die Stärke einer Marktbewegung besser einzuordnen.
Was ist Volume Trading?
Volume Trading bezeichnet die Einbeziehung des Handelsvolumens in die Marktanalyse.
Während ein normaler Preischart zeigt, wie sich ein Markt bewegt hat, liefert das Volumen zusätzliche Informationen darüber, wie viel Handelsaktivität während dieser Bewegung stattgefunden hat.
Bei Futures entspricht das Volumen der Anzahl der in einem bestimmten Zeitraum gehandelten Kontrakte. Jeder gehandelte Futures-Kontrakt erhöht das gemeldete Volumen.
Was zeigt das Volumen beim Trading?
Das Handelsvolumen misst, wie viele Einheiten beziehungsweise Kontrakte während eines bestimmten Zeitraums gehandelt wurden.
Im Futures-Handel ist diese Information besonders transparent, weil die Börse das tatsächlich gehandelte Kontraktvolumen erfassen kann.
Volumen lässt sich beispielsweise für einzelne Kerzen, Handelssitzungen oder komplette Handelstage betrachten.
Was sagt Volumen über eine Marktbewegung aus?
Trader vergleichen häufig die Entwicklung des Preises mit der Entwicklung des Volumens.
Eine Bewegung mit zunehmender Handelsaktivität kann anders bewertet werden als eine ähnliche Bewegung in einer Phase, in der nur wenige Kontrakte gehandelt werden.
Daraus entsteht jedoch kein automatisches Long- oder Short-Signal. Volumen liefert zusätzliche Informationen, die immer im jeweiligen Marktumfeld interpretiert werden müssen.
Steigendes Volumen
Zunehmendes Volumen zeigt, dass die Handelsaktivität im betrachteten Zeitraum zunimmt.
Besonders an wichtigen Preisbereichen kann dies darauf hinweisen, dass dort verstärkt Marktteilnehmer aktiv werden.
Sinkendes Volumen
Rückläufiges Volumen zeigt eine geringere Handelsaktivität im betrachteten Zeitraum.
Das allein bedeutet jedoch weder, dass eine Bewegung unmittelbar endet, noch dass automatisch eine Gegenbewegung folgen muss.
Was bedeutet ein Volume Spike?
Als Volume Spike wird ein auffälliger Anstieg des Handelsvolumens gegenüber den vorherigen Perioden bezeichnet.
Solche Volumenspitzen können beispielsweise an wichtigen Unterstützungen, Widerständen, während eines Ausbruchs oder nach bedeutenden Nachrichten auftreten.
Ein Volume Spike zeigt zunächst nur: In diesem Moment findet ungewöhnlich viel Handelsaktivität statt.
Was ist ein Volume Profile?
Ein klassischer Volumenindikator zeigt, wie viel innerhalb eines bestimmten Zeitraums gehandelt wurde.
Das Volume Profile betrachtet das Volumen dagegen nach Preisbereichen. Dadurch wird sichtbar, auf welchen Preisniveaus besonders viel oder vergleichsweise wenig Handelsaktivität stattgefunden hat.
Volumen nach Preis
Lange Balken zeigen Preisbereiche, an denen vergleichsweise viel Volumen gehandelt wurde.
Kürzere Balken kennzeichnen Bereiche, in denen weniger Handelsaktivität stattgefunden hat.
Dadurch entsteht eine andere Perspektive auf den Markt als bei einem reinen Candlestick-Chart.
POC, VAH und VAL im Volume Trading
Bei der Arbeit mit einem Volumenprofil begegnen Trader häufig den Begriffen Point of Control, Value Area High und Value Area Low.
Die genaue Berechnung kann vom verwendeten Volume-Profile-Tool und dessen Einstellungen abhängen. Deshalb sollten die Werte immer im Kontext der jeweiligen Plattform betrachtet werden.
POC
Der Point of Control bezeichnet im verwendeten Profil den Preisbereich mit dem höchsten ausgewiesenen Volumen.
VAH
Das Value Area High bildet die obere Grenze der vom jeweiligen Profil berechneten Value Area.
VAL
Das Value Area Low bildet entsprechend die untere Grenze dieser Value Area.
High Volume Nodes und Low Volume Nodes
High Volume Node
Ein High Volume Node bezeichnet einen Preisbereich, an dem innerhalb des betrachteten Profils relativ viel Volumen gehandelt wurde.
Solche Bereiche zeigen, dass dort eine hohe Handelsaktivität stattgefunden hat.
Low Volume Node
Ein Low Volume Node ist ein Preisbereich, in dem innerhalb des Profils vergleichsweise wenig Volumen umgesetzt wurde.
Diese Bereiche können sich im Chart deutlich von Zonen mit hoher Handelsaktivität unterscheiden.
Warum ist Volumen beim Futures Trading interessant?
Im Futures-Handel werden die Kontrakte zentral über organisierte Terminbörsen gehandelt. Dadurch stehen konkrete Volumendaten für die jeweiligen Futures-Kontrakte zur Verfügung.
Die CME Group veröffentlicht beispielsweise Volumen- und Open-Interest-Daten für ihre Futures- und Optionsmärkte.
Für Futures-Trader kann das Volumen außerdem beim Kontraktwechsel relevant sein. Wenn das Volumen im auslaufenden Kontrakt sinkt und im nächsten Kontrakt zunimmt, lässt sich daran die Verlagerung der Handelsaktivität beobachten.
Volume Trading mit Marktstruktur kombinieren
Volumen entfaltet seinen größten Nutzen unserer Ansicht nach nicht isoliert, sondern zusammen mit der Preis- und Marktstruktur.
Ein hohes Volumen an einem beliebigen Punkt im Chart ist weniger interessant als auffälliges Volumen an einem technisch relevanten Preisbereich.
Dazu können vorherige Hochs und Tiefs, Unterstützungen, Widerstände oder andere wichtige Marktbereiche gehören.
Wie wir Hochs, Tiefs und Strukturwechsel einordnen, erklären wir ausführlich im Beitrag Marktstruktur im Trading →
Struktur
Zuerst bestimmen wir Trend und wichtige Swing-Bereiche.
Preiszonen
Danach markieren wir relevante Unterstützungen, Widerstände oder Value-Bereiche.
Volumen
Anschließend betrachten wir die Handelsaktivität an diesen Bereichen.
Reaktion
Erst die tatsächliche Preisreaktion entscheidet, ob daraus ein interessantes Setup entsteht.
Häufige Fehler beim Volume Trading
Hohes Volumen = Long
Ein hohes Volumen bedeutet nicht automatisch, dass Käufer dominieren und der Markt anschließend steigt.
Volumen isoliert betrachten
Ohne Preisstruktur und Marktkontext kann eine Volumenspitze leicht falsch interpretiert werden.
Jeden Volume Spike handeln
Ein auffälliges Volumen ist zunächst eine Information, aber noch kein vollständiges Trading-Setup.
Einstellungen ignorieren
Volume-Profile-Werte können von Datenquelle, Session-Einstellung, Zeitraum und verwendeter Software beeinflusst werden.
So nutzen wir Volume Trading in der Marktanalyse
Für uns ist Volumen kein alleinstehendes Handelssystem. Es ist ein zusätzlicher Baustein, mit dem wir Preisbewegungen und wichtige Marktbereiche besser einordnen können.
Besonders interessant wird die Volumenanalyse, wenn mehrere Informationen an einem ähnlichen Preisbereich zusammenkommen.
Dazu zählen beispielsweise Marktstruktur, Value Area, VWAP, Unterstützungen und Widerstände sowie die aktuelle Volatilität.
Zuerst Marktstruktur
- Trendrichtung bestimmen
- relevante Hochs und Tiefs markieren
- wichtige Preiszonen bestimmen
- übergeordneten Kontext berücksichtigen
Danach Volumen
- Volumen an wichtigen Levels beobachten
- Volumenprofil einordnen
- POC, VAH und VAL berücksichtigen
- Preisreaktion abwarten
Auch Volume Trading braucht einen klaren Tradingplan
Selbst eine starke Volumenreaktion kann jederzeit scheitern. Kein Volume Spike, POC oder Value-Area-Level garantiert eine bestimmte Kursbewegung.
Deshalb müssen Positionsgröße, Stop-Loss und maximales Risiko bereits vor dem Einstieg feststehen.
Ein gutes Analysewerkzeug kann die Qualität einer Entscheidung unterstützen, ersetzt aber niemals konsequentes Risikomanagement.
Erfahrung
Volumen liefert Kontext – keine Gewissheit
Märkte verändern sich ständig. Deshalb verlassen wir uns nicht auf einen einzelnen Indikator oder ein einzelnes Volumensignal.
Entscheidend ist die Kombination aus Marktstruktur, Preisbereichen, Volumen, Strategie, Risikomanagement und Disziplin.
Volume Trading: Handelsaktivität besser verstehen
Volume Trading erweitert die klassische Preisanalyse um eine wichtige Information: die tatsächliche Handelsaktivität.
Das normale Handelsvolumen zeigt, wie viel in einem bestimmten Zeitraum gehandelt wurde. Ein Volumenprofil ordnet die Handelsaktivität dagegen einzelnen Preisbereichen zu.
Dadurch lassen sich Bereiche mit hoher und niedriger Handelsaktivität sowie wichtige Zonen innerhalb eines Volume Profiles identifizieren.
Volumen sollte jedoch niemals isoliert interpretiert werden. Besonders wertvoll wird es in Kombination mit Marktstruktur, relevanten Preiszonen und einem konsequenten Risikomanagement.
Häufige Fragen zum Volume Trading
Was ist Volume Trading?
Beim Volume Trading wird das Handelsvolumen zusätzlich zur Preisbewegung analysiert, um die Aktivität innerhalb eines Marktes besser einzuordnen.
Was bedeutet hohes Volumen?
Hohes Volumen bedeutet, dass im betrachteten Zeitraum vergleichsweise viel gehandelt wurde. Daraus lässt sich allein jedoch noch keine zukünftige Kursrichtung ableiten.
Was ist ein Volume Profile?
Ein Volume Profile stellt das Handelsvolumen nach Preisbereichen dar. Dadurch lässt sich erkennen, auf welchen Preisniveaus innerhalb des gewählten Profils viel oder wenig gehandelt wurde.
Was bedeutet POC?
POC steht für Point of Control. Er bezeichnet im betrachteten Volume Profile den Preisbereich mit dem höchsten ausgewiesenen Handelsvolumen.
Was bedeuten VAH und VAL?
VAH steht für Value Area High und VAL für Value Area Low. Sie bilden die obere und untere Grenze der vom jeweiligen Profil berechneten Value Area.
Bedeutet hohes Volumen, dass der Kurs steigt?
Nein. Hohes Volumen zeigt zunächst nur eine hohe Handelsaktivität. Es zeigt nicht automatisch, ob anschließend Käufer oder Verkäufer die Kursbewegung bestimmen.
Ist Volume Trading eine eigene Strategie?
Volumen kann Bestandteil einer Tradingstrategie sein. Wir betrachten es jedoch vor allem als zusätzlichen Analysefaktor, der zusammen mit Marktstruktur, Preiszonen und Risikomanagement eingesetzt wird.
Marktbewegungen besser verstehen
Volume Trading ist ein Baustein der technischen Marktanalyse. Auf Traderkanal findest du weitere Inhalte zu Marktstruktur, Fibonacci Retracements, VWAP, Risikomanagement und Tradingstrategien.
Marktstruktur verstehen → Fibonacci Retracement →