VWAP im Trading: Der volumengewichtete Durchschnittspreis erklärt
Der VWAP verbindet Preis und Handelsvolumen in einer einzigen Referenzlinie. Besonders im Daytrading kann er dabei helfen, den aktuellen Preis relativ zum volumengewichteten Durchschnittspreis der Handelssitzung einzuordnen.
Was ist der VWAP im Trading?
VWAP steht für Volume Weighted Average Price, auf Deutsch volumengewichteter Durchschnittspreis.
Im Gegensatz zu einem einfachen Durchschnittspreis berücksichtigt der VWAP nicht nur die gehandelten Preise, sondern zusätzlich das dazugehörige Handelsvolumen.
Preisbereiche mit höherem Handelsvolumen erhalten dadurch bei der Berechnung ein größeres Gewicht als Preisbereiche, an denen nur wenig gehandelt wurde.
Wie wird der VWAP berechnet?
Das Grundprinzip ist einfach: Preis und Volumen werden miteinander verknüpft. Anschließend wird die Summe der volumengewichteten Preise durch das gesamte Handelsvolumen geteilt.
Warum beginnt der klassische VWAP jeden Handelstag neu?
Der klassische Session-VWAP ist in erster Linie ein Intraday-Indikator.
Seine Berechnung beginnt mit dem Start der jeweiligen Handelssitzung und wird während des Tages mit jedem neuen Preis- und Volumendatensatz weitergeführt.
Mit Beginn einer neuen Session startet auch die klassische VWAP-Berechnung erneut.
Kurs über oder unter VWAP: Was bedeutet das?
Eine der einfachsten Anwendungen besteht darin, den aktuellen Marktpreis mit dem VWAP zu vergleichen.
Dadurch lässt sich erkennen, ob der Markt aktuell oberhalb oder unterhalb seines volumengewichteten Durchschnittspreises der betrachteten Session handelt.
Kurs über dem VWAP
Notiert der Kurs oberhalb des VWAP, handelt der aktuelle Marktpreis über dem volumengewichteten Durchschnittspreis.
Zusammen mit einer positiven Marktstruktur kann dies als zusätzlicher Hinweis auf kurzfristige Stärke eingeordnet werden.
Kurs unter dem VWAP
Notiert der Kurs unterhalb des VWAP, handelt der aktuelle Marktpreis unter dem volumengewichteten Durchschnittspreis.
Zusammen mit einer negativen Marktstruktur kann dies als zusätzlicher Hinweis auf kurzfristige Schwäche eingeordnet werden.
VWAP als dynamische Referenzlinie
Während des Handelstages verändert sich der VWAP fortlaufend. Dadurch entsteht eine dynamische Linie, die sich mit dem Markt entwickelt.
Trader beobachten häufig, wie der Kurs auf diese Linie reagiert: Wird sie akzeptiert, zurückerobert, verteidigt oder deutlich durchbrochen?
VWAP im Daytrading richtig nutzen
Im Daytrading kann der VWAP als zusätzliche Orientierung innerhalb der laufenden Handelssitzung dienen.
Besonders interessant ist nicht nur die Position des Kurses zum VWAP, sondern auch die Reaktion des Marktes, wenn der VWAP erneut getestet wird.
Trend bestimmen
Zuerst wird die aktuelle Marktstruktur und Trendrichtung analysiert.
VWAP einordnen
Danach betrachten wir, ob der Markt über, unter oder direkt am VWAP handelt.
Reaktion abwarten
Ein Test des VWAP wird nicht blind gehandelt. Entscheidend ist die tatsächliche Preisreaktion.
Risiko prüfen
Stop-Loss, Positionsgröße und Chance-Risiko-Verhältnis müssen zum Setup passen.
Kann der VWAP als Unterstützung oder Widerstand dienen?
Der VWAP kann während einer Handelssitzung zu einem beobachteten Referenzbereich werden.
In einem starken Aufwärtstrend kann ein Rücklauf zum VWAP beispielsweise auf Interesse treffen. In einem Abwärtstrend kann eine Erholung zum VWAP dagegen auf Widerstand stoßen.
Das bedeutet jedoch nicht, dass der VWAP den Kurs tatsächlich aufhalten muss.
VWAP oder gleitender Durchschnitt: Wo liegt der Unterschied?
| Merkmal | VWAP | Gleitender Durchschnitt |
|---|---|---|
| Grundlage | Preis und Handelsvolumen | Preiswerte über einen definierten Zeitraum |
| Gewichtung | Volumen beeinflusst die Gewichtung | Abhängig vom verwendeten MA-Typ |
| Typische Nutzung | Besonders häufig Intraday | Intraday bis langfristige Charts |
| Neustart | Session-VWAP startet mit neuer Session neu | Laufende Berechnung über die gewählten Perioden |
| Information | Volumengewichteter Durchschnittspreis | Preisbasierter gleitender Durchschnitt |
Warum gehört der VWAP zum Volume Trading?
Der entscheidende Unterschied zu vielen klassischen Trendindikatoren liegt in der Berücksichtigung des Volumens.
Je höher das Volumen zu einem bestimmten Preis, desto stärker fließt dieser Preis in den VWAP ein.
Wer verstehen möchte, wie Handelsvolumen und Volumenprofile zur Marktanalyse eingesetzt werden können, findet dazu unseren ausführlichen Beitrag:
Was ist ein Anchored VWAP?
Beim klassischen Session-VWAP wird der Startpunkt durch den Beginn der Handelssitzung vorgegeben.
Beim Anchored VWAP wird dagegen ein bestimmter Startpunkt im Chart gewählt.
Ab diesem Punkt wird anschließend der volumengewichtete Durchschnittspreis berechnet.
Markantes Hoch
Ein Anchored VWAP kann beispielsweise an einem bedeutenden Swing High gestartet werden.
Markantes Tief
Ebenso kann ein wichtiges Swing Low als Ausgangspunkt gewählt werden.
Wichtiges Ereignis
Auch ein außergewöhnlicher Marktimpuls oder ein anderes relevantes Ereignis kann als Ankerpunkt dienen.
VWAP im Trading mit Marktstruktur kombinieren
Der VWAP liefert aus unserer Sicht den größten Nutzen, wenn er nicht isoliert betrachtet wird.
Zuerst sollte geklärt werden, in welcher Marktstruktur sich der Kurs befindet. Erst danach lässt sich sinnvoll beurteilen, welche Bedeutung eine Reaktion am VWAP haben könnte.
In einem intakten Aufwärtstrend kann beispielsweise ein Rücklauf zum VWAP anders bewertet werden als in einem klaren Abwärtstrend.
Mehr über Higher Highs, Higher Lows, Lower Highs, Lower Lows und Strukturwechsel findest du hier:
Mögliche Konfluenz
- VWAP und Marktstruktur
- VWAP und Unterstützung
- VWAP und Widerstand
- VWAP und Volumenprofil
- VWAP und Value Area
Nicht ausreichend
- VWAP blind kaufen
- VWAP blind verkaufen
- Trendrichtung ignorieren
- Marktstruktur ignorieren
- Risikomanagement vernachlässigen
Häufige Fehler beim VWAP Trading
Jeden VWAP-Test handeln
Nicht jede Berührung des VWAP führt zu einer handelbaren Gegenbewegung.
VWAP als exakte Grenze betrachten
Der Markt kann den VWAP überschreiten, unterschreiten oder mehrfach durchkreuzen. Wir betrachten ihn deshalb eher als Bereich.
Seitwärtsmarkt ignorieren
In einer engen Seitwärtsphase kann der Kurs den VWAP häufig in beide Richtungen kreuzen. Ein einfaches Über- oder Unterschreiten verliert dadurch an Aussagekraft.
Kontext ignorieren
Trend, Marktstruktur, Volumen, Volatilität und wichtige Preisbereiche sollten gemeinsam mit dem VWAP betrachtet werden.
So nutzen wir den VWAP in unserer Marktanalyse
Für uns ist der VWAP kein eigenständiges Handelssystem. Er ist ein zusätzlicher Referenzbereich innerhalb einer umfassenderen Marktanalyse.
Wir betrachten insbesondere die Lage des Kurses zum VWAP, die Richtung der Marktstruktur und die tatsächliche Reaktion, wenn der Markt den VWAP testet.
Interessanter wird ein Bereich, wenn mehrere unabhängige Faktoren zusammenkommen – beispielsweise VWAP, Marktstruktur, Value Area und ein bereits bekannter Unterstützungs- oder Widerstandsbereich.
Vor dem Einstieg
- Trendrichtung bestimmen
- Marktstruktur analysieren
- VWAP-Lage einordnen
- wichtige Preisbereiche markieren
- Volatilität berücksichtigen
Am VWAP
- Preisreaktion beobachten
- keinen Einstieg erzwingen
- Konfluenz suchen
- Stop-Loss technisch sinnvoll setzen
- Chance-Risiko-Verhältnis prüfen
VWAP ersetzt keinen Stop-Loss
Auch eine technisch saubere Reaktion am VWAP kann jederzeit scheitern.
Der Markt kann den VWAP durchbrechen und seine Bewegung in dieselbe Richtung fortsetzen.
Deshalb müssen Positionsgröße, Stop-Loss und maximales Risiko bereits vor dem Einstieg festgelegt sein.
Erfahrung
Der VWAP ist eine Referenz – keine Vorhersage
Kein technischer Indikator kann zuverlässig vorhersagen, was der Markt als Nächstes macht.
Entscheidend bleibt die Kombination aus Marktstruktur, Preisbereichen, Volumen, Strategie, Risikomanagement und Disziplin.
VWAP im Trading: ein wertvoller Referenzpreis für Daytrader
Der VWAP verbindet Preis und Handelsvolumen und zeigt den volumengewichteten Durchschnittspreis innerhalb der betrachteten Handelssitzung.
Dadurch können Trader schnell erkennen, ob der aktuelle Kurs über oder unter diesem Referenzpreis handelt.
Besonders interessant wird der VWAP, wenn der Markt nach einer Bewegung zu ihm zurückkehrt und dort eine klare Preisreaktion zeigt.
Dennoch sollte er nicht isoliert eingesetzt werden. Marktstruktur, Volumen, wichtige Preiszonen und Risikomanagement bleiben entscheidend.
Häufige Fragen zum VWAP im Trading
Was bedeutet VWAP im Trading?
VWAP steht für Volume Weighted Average Price. Er zeigt einen nach Handelsvolumen gewichteten Durchschnittspreis.
Wie wird der VWAP berechnet?
Vereinfacht werden Preis und Volumen miteinander multipliziert, diese Werte kumuliert und anschließend durch das kumulierte Gesamtvolumen geteilt.
Was bedeutet ein Kurs über dem VWAP?
Der aktuelle Marktpreis liegt dann oberhalb des volumengewichteten Durchschnittspreises der betrachteten Session. Das kann zusammen mit weiteren Faktoren auf kurzfristige Stärke hinweisen, ist allein aber kein Kaufsignal.
Was bedeutet ein Kurs unter dem VWAP?
Der aktuelle Marktpreis liegt unterhalb des volumengewichteten Durchschnittspreises. Zusammen mit weiteren Faktoren kann dies kurzfristige Schwäche anzeigen, ist allein jedoch kein Verkaufssignal.
Beginnt der VWAP jeden Tag neu?
Der klassische Session-VWAP beginnt mit der jeweiligen Handelssitzung neu. Beim Anchored VWAP wird dagegen ein individueller Startpunkt gewählt.
Was ist ein Anchored VWAP?
Ein Anchored VWAP berechnet den volumengewichteten Durchschnittspreis ab einem vom Trader ausgewählten Punkt im Chart, beispielsweise einem wichtigen Hoch, Tief oder Marktimpuls.
Ist der VWAP eine Tradingstrategie?
Der VWAP kann Bestandteil einer Strategie sein. Wir betrachten ihn vor allem als Analyse- und Referenzwerkzeug, das mit Marktstruktur, Preiszonen und Risikomanagement kombiniert wird.
Funktioniert VWAP auch bei Futures?
Ja. VWAP kann auch auf Futures-Märkten verwendet werden, sofern die verwendete Datenquelle die entsprechenden Preis- und Volumendaten bereitstellt.
Technische Marktanalyse weiter vertiefen
Der VWAP ist besonders wertvoll, wenn Preis, Marktstruktur und Handelsvolumen gemeinsam betrachtet werden. In unseren weiteren Wissensartikeln erklären wir diese Bausteine Schritt für Schritt.
Volume Trading → Marktstruktur verstehen →