Was ist Trading? Einfach erklärt.
Trading bezeichnet den Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten mit dem Ziel, Kursbewegungen zu nutzen. Abhängig vom Handelsstil können Positionen nur wenige Sekunden, mehrere Stunden oder auch mehrere Tage gehalten werden.
In diesem Ratgeber erfährst du, wie Trading funktioniert, welche Märkte gehandelt werden können und warum Strategie, Disziplin sowie Risiko- und Money-Management zu den wichtigsten Grundlagen gehören.
Die wichtigsten Grundlagen
Was ist Trading?
Trading bedeutet, Finanzinstrumente zu kaufen oder zu verkaufen, um an Kursbewegungen teilzunehmen.
Im Gegensatz zu einer langfristigen Geldanlage stehen beim Trading häufig kürzere Zeiträume im Mittelpunkt. Ein Trader kann eine Position beispielsweise wenige Minuten, mehrere Stunden oder mehrere Tage halten.
Gehandelt werden unter anderem Aktien, Futures, Indizes, Rohstoffe und Devisen. Je nach Markt, Strategie und Handelsstil unterscheiden sich Handelszeiten, Volatilität, Kosten und Risiken.
Trading sollte nicht mit zufälligem Kaufen und Verkaufen verwechselt werden. Ein strukturierter Handelsansatz basiert auf vorher definierten Bedingungen für Entry, Stop-Loss, Positionsgröße und Exit.
Auch eine gut getestete Strategie kann Verlust-Trades enthalten. Deshalb gehört kontrolliertes Risikomanagement zu den wichtigsten Grundlagen im Trading.
Ein Trader muss nicht wissen, was der Markt als Nächstes mit Sicherheit tun wird. Entscheidend ist vielmehr, Situationen zu erkennen, in denen die eigene Handelsstrategie bestimmte Bedingungen erfüllt, das Risiko vorher festzulegen und anschließend diszipliniert nach dem Handelsplan zu handeln.
Wie funktioniert Trading?
Ein strukturierter Trade lässt sich vereinfacht in vier Schritte unterteilen.
Markt analysieren
Trend, Marktstruktur, Unterstützungen, Widerstände, Volumen oder andere Faktoren der Strategie werden analysiert.
Trade planen
Entry, Stop-Loss, Positionsgröße und ein möglicher Ausstieg werden bereits vor der Order festgelegt.
Position eröffnen
Sind die Bedingungen des Tradingplans erfüllt, kann eine Long- oder Short-Position eröffnet werden.
Trade beenden
Die Position wird entsprechend der Strategie geschlossen – unabhängig davon, ob ein Gewinn oder Verlust entsteht.
Welche Märkte kann man traden?
Trading ist in unterschiedlichen Märkten möglich. Jeder Markt besitzt eigene Eigenschaften, Handelszeiten und Risiken.
Aktien
Aktien repräsentieren Unternehmensanteile und können sowohl langfristig gehalten als auch kurzfristig gehandelt werden.
Futures
Futures sind standardisierte Terminkontrakte, die an Terminbörsen gehandelt werden. Dazu gehören beispielsweise Index- und Rohstoff-Futures.
Indizes
Indizes bilden die Entwicklung einer Gruppe von Wertpapieren ab. Bekannte Beispiele sind DAX, S&P 500 und Nasdaq.
Rohstoffe
Gold, Silber und Erdöl gehören zu den bekanntesten Rohstoffmärkten, die von Tradern beobachtet und gehandelt werden.
CFDs
CFDs ermöglichen die Spekulation auf Kursbewegungen verschiedener Basiswerte. Die Hebelwirkung kann Gewinne und Verluste verstärken.
Wer Futures genauer kennenlernen möchte, findet bei der CME Group eine Einführung in den Futures-Handel . Dort werden unter anderem Kontrakte, Tick-Bewegungen, Margin, Laufzeiten und die Funktionsweise von Futures erläutert.
Was bedeuten Long und Short?
Abhängig vom Finanzinstrument können Trader sowohl steigende als auch fallende Kurse handeln.
Long
Bei einer Long-Position erwartet der Trader steigende Kurse. Steigt der Markt nach dem Einstieg, entwickelt sich die Position grundsätzlich in die gewünschte Richtung. Fällt der Kurs, entsteht dagegen ein Verlust.
Short
Bei einer Short-Position wird auf fallende Kurse gesetzt. Sinkt der Markt nach dem Einstieg, entwickelt sich die Position grundsätzlich in die gewünschte Richtung. Steigt der Kurs, entsteht dagegen ein Verlust.
Trading oder langfristiges Investieren?
Trading und Investieren verfolgen unterschiedliche Ansätze. Die Übergänge können fließend sein, dennoch gibt es typische Unterschiede.
Scalping, Daytrading und Swing-Trading
Die bekanntesten Trading-Arten unterscheiden sich vor allem durch Haltedauer, Handelsfrequenz und erforderlichen Zeitaufwand.
Scalping
Scalping ist eine sehr kurzfristige Form des Tradings. Positionen werden teilweise nur wenige Sekunden oder Minuten gehalten.
Da einzelne Kursbewegungen meist relativ klein sind, werden häufig mehr Trades ausgeführt. Dadurch spielen Spread, Slippage und Orderkosten eine wichtige Rolle.
Scalping erfordert ein hohes Maß an Konzentration und Disziplin.
Daytrading
Beim Daytrading werden Positionen innerhalb eines Handelstages eröffnet und wieder geschlossen.
Ein wesentliches Merkmal ist, dass Positionen normalerweise nicht über Nacht gehalten werden.
Daytrading bedeutet nicht, möglichst viele Trades auszuführen. Entscheidend ist, auf Situationen zu warten, die den Regeln der eigenen Strategie entsprechen.
Swing-Trading
Beim Swing-Trading werden größere Kursbewegungen über einen längeren Zeitraum gehandelt.
Positionen können mehrere Tage oder Wochen gehalten werden. Dadurch muss der Markt normalerweise weniger intensiv beobachtet werden.
Da Positionen über Nacht bestehen bleiben können, entstehen zusätzliche Risiken durch Nachrichten und Kurslücken.
Risiko- und Money-Management
Trading ist mit finanziellen Risiken verbunden. Deshalb sollte das mögliche Risiko eines Trades bereits vor dem Einstieg bekannt sein.
Ein Stop-Loss allein ist noch kein vollständiges Risikomanagement. Entscheidend ist auch, wie groß die Position gewählt wird und welchen Anteil des Tradingkapitals ein möglicher Verlust ausmacht.
Mit unserem Risk- & Money-Management-Rechner kannst du Positionsgröße und Risiko strukturiert berechnen.
Trading für Anfänger: So kannst du beginnen
Der Einstieg ins Trading sollte nicht mit der Suche nach schnellen Gewinnen beginnen, sondern mit dem Verständnis der grundlegenden Zusammenhänge.
Statt ständig zwischen Märkten zu wechseln, kann es sinnvoll sein, zunächst einen Markt intensiv kennenzulernen.
Lege klare Bedingungen fest, wann ein Trade eröffnet und wieder geschlossen wird.
Bestimme Stop-Loss, Positionsgröße und maximales Risiko bereits vor dem Einstieg.
Eine Handelsstrategie sollte ausführlich getestet werden, bevor echtes Kapital eingesetzt wird.
Ein Trading-Journal hilft dabei, Entscheidungen, Fehler und Ergebnisse langfristig auszuwerten.
Mehr Trades bedeuten nicht automatisch bessere Ergebnisse. Die Qualität der Entscheidungen ist wichtiger als die Anzahl.
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Die wichtigsten Trading-Grundlagen noch einmal kurz zusammengefasst.
Trading bedeutet, Finanzinstrumente zu kaufen oder zu verkaufen, um Kursbewegungen zu nutzen. Je nach Handelsstil können Positionen nur wenige Sekunden, mehrere Stunden oder mehrere Tage gehalten werden.
Beim Trading stehen häufig kürzere Kursbewegungen im Mittelpunkt. Beim langfristigen Investieren werden Anlagen dagegen oftmals mehrere Jahre gehalten.
Zu den bekanntesten Handelsstilen gehören Scalping, Daytrading und Swing-Trading. Sie unterscheiden sich hauptsächlich durch Haltedauer, Handelsfrequenz und erforderliche Bildschirmzeit.
Bei vielen Finanzinstrumenten können Trader sowohl Long- als auch Short-Positionen handeln. Long bedeutet grundsätzlich eine Positionierung auf steigende, Short eine Positionierung auf fallende Kurse.
Trading kann erlernt werden, erfordert jedoch Zeit, Training und ein Verständnis der Risiken. Anfänger sollten zunächst Grundlagen, Strategie und Risikomanagement lernen und ihre Vorgehensweise ausführlich testen.
Ja. Trading ist mit erheblichen finanziellen Risiken verbunden. Auch eine sorgfältig entwickelte Strategie kann Verlust-Trades und längere Verlustphasen enthalten. Gewinne können nicht garantiert werden.
Trading mit Finanzinstrumenten ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum Verlust des eingesetzten Kapitals führen. Die Inhalte dieser Seite dienen ausschließlich Informations- und Ausbildungszwecken und stellen keine Anlageberatung, Finanzberatung oder individuelle Handelsempfehlung dar. Vergangene Entwicklungen und Ergebnisse lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zu. Weitere Informationen findest du in unserem Risikohinweis .