Market Profile und Volume Profile: Unterschiede richtig verstehen
Market Profile und Volume Profile sehen auf den ersten Blick ähnlich aus. Sie beantworten jedoch nicht dieselbe Frage: Das Market Profile zeigt, wie lange der Markt an bestimmten Preisen gehandelt hat. Das Volume Profile zeigt, wie viel Volumen dort tatsächlich umgesetzt wurde.
Market Profile und Volume Profile ordnen Marktaktivität horizontal nach Preisstufen. Das Market Profile arbeitet typischerweise mit TPO-Blöcken und damit mit Zeit am Preis. Das Volume Profile verteilt das gehandelte Volumen auf die einzelnen Preisbereiche. Deshalb können POC, VAH und VAL beider Profile voneinander abweichen.
Was zeigen die beiden Profile?
Beide Darstellungen lösen den Markt von der klassischen Zeitachse und zeigen, an welchen Preisen besonders viel Aktivität stattgefunden hat. Die zugrunde liegende Messgröße ist jedoch unterschiedlich.
Was ist das Market Profile?
Das Market Profile wird häufig als TPO-Profil dargestellt. TPO steht für Time Price Opportunity. Für definierte Zeitabschnitte wird markiert, an welchen Preisstufen der Markt gehandelt hat.
Häufen sich viele TPO-Blöcke an einem Preis, hat der Markt dort vergleichsweise viel Zeit verbracht. Das kann als Hinweis auf Akzeptanz verstanden werden. Dünne Bereiche zeigen dagegen, dass der Markt einen Preis schneller durchlaufen hat.
Was ist das Volume Profile?
Das Volume Profile zeigt, wie viel Handelsvolumen innerhalb eines gewählten Zeitraums auf den einzelnen Preisstufen umgesetzt wurde.
Breite Bereiche stehen für viel gehandeltes Volumen. Schmale Bereiche zeigen Preise, an denen vergleichsweise wenig Volumen umgesetzt wurde. Das Profil macht damit sichtbar, wo tatsächlich besonders viel Marktaktivität stattgefunden hat.
Externe Fachquellen: TradingView – TPO-Indikator und TradingView – Grundlagen des Volume Profile.
Market Profile oder Volume Profile: Wo liegt der Unterschied?
Der wichtigste Unterschied liegt nicht in der Optik, sondern in der Information, aus der das Profil aufgebaut wird.
| Merkmal | Market Profile / TPO | Volume Profile |
|---|---|---|
| Grundlage | Zeit beziehungsweise TPO-Blöcke an einer Preisstufe | Tatsächlich gehandeltes Volumen an einer Preisstufe |
| Kernfrage | Wo hat der Markt besonders viel Zeit verbracht? | Wo wurde besonders viel Volumen umgesetzt? |
| Darstellung | Häufig Buchstaben oder Blöcke für einzelne Zeitabschnitte | Horizontale Volumenbalken je Preisstufe |
| Point of Control | Preis mit der größten TPO-Konzentration | Preis mit dem höchsten gehandelten Volumen |
| Value Area | Bereich mit einem festgelegten Anteil der TPO-Aktivität | Bereich mit einem festgelegten Anteil des Gesamtvolumens |
| Typischer Nutzen | Marktakzeptanz, Verteilung und zeitliche Entwicklung einordnen | Volumenverteilung, HVN, LVN und volumenstarke Preisbereiche erkennen |
| Wichtig | Die Werte können ähnlich sein, müssen aber nicht identisch ausfallen. | |
Wichtig: Verwendest du unterschiedliche Sessions, Datenquellen, Zeitzonen oder Profileinstellungen, können selbst zwei Volume Profiles verschiedene Werte anzeigen. Vergleiche deshalb nur Profile mit identischer Datengrundlage.
POC, VAH und VAL einfach erklärt
Diese drei Marken gehören zu den wichtigsten Referenzbereichen in der Profilanalyse. Ihre genaue Berechnung hängt davon ab, ob ein TPO- oder Volumenprofil verwendet wird.
Point of Control
Der POC ist die Preisstufe mit der höchsten Aktivität im betrachteten Profil. Beim Volume Profile ist es das höchste Volumen. Beim TPO-Profil ist es die größte TPO-Konzentration.
Value Area High
Das VAH bildet die obere Grenze der Value Area. Oberhalb dieser Marke verlässt der Markt den zuvor als Value definierten Preisbereich.
Value Area Low
Das VAL bildet die untere Grenze der Value Area. Unterhalb dieser Marke handelt der Markt außerhalb des vorherigen Value-Bereichs.
Bei vielen Plattformen ist die Value Area standardmäßig auf ungefähr 70 Prozent eingestellt. Dieser Wert ist eine konfigurierbare Definition und keine natürliche oder garantierte Marktgrenze.
High Volume Nodes und Low Volume Nodes
Neben POC, VAH und VAL liefert besonders das Volume Profile weitere Hinweise darauf, an welchen Preisen viel oder wenig gehandelt wurde.
High Volume Node
Ein High Volume Node ist ein Preisbereich mit vergleichsweise hohem Handelsvolumen. Der Markt hat dort viel Geschäft ermöglicht und damit eine gewisse Akzeptanz gezeigt.
Solche Bereiche können später erneut Aufmerksamkeit erhalten. Sie sind aber weder eine garantierte Unterstützung noch ein garantierter Widerstand.
Low Volume Node
Ein Low Volume Node ist ein Bereich mit vergleichsweise geringem Handelsvolumen. Der Markt hat diese Preise in der betrachteten Periode schneller durchlaufen oder nur wenig Geschäft zugelassen.
Bei einem späteren Test kann der Markt schnell reagieren, den Bereich direkt durchqueren oder neue Akzeptanz aufbauen. Die tatsächliche Preisreaktion bleibt entscheidend.
So nutze ich Profile im Gold-Future
Für mich ist weder das Market Profile noch das Volume Profile ein eigenständiges Handelssystem. Beide liefern Referenzbereiche, die ich mit Marktstruktur, Trend, VWAP, Volatilität und der tatsächlichen Preisreaktion verbinde.
Session festlegen
Zuerst muss klar sein, welcher Zeitraum analysiert wird. Tagesprofil, vorherige Session und zusammengesetztes Profil beantworten unterschiedliche Fragen.
Value markieren
POC, VAH und VAL werden als Referenzbereiche in den Chart übernommen. Beim Volume Profile kommen wichtige HVN und LVN hinzu.
Kontext prüfen
Liegt der Gold-Future innerhalb oder außerhalb der vorherigen Value Area? Wie sieht die übergeordnete Marktstruktur aus?
Reaktion abwarten
Ein Level allein löst keinen Trade aus. Entscheidend ist, ob der Markt den Bereich akzeptiert, ablehnt, zurückerobert oder dynamisch durchbricht.
Ein Kurs oberhalb des VAH ist nicht automatisch ein Long-Signal. Ein Kurs unterhalb des VAL ist ebenso wenig automatisch ein Short-Signal. Erst die Akzeptanz außerhalb der Value Area oder die Rückkehr in den Bereich liefert zusätzlichen Kontext.
Welches Profil passt zu welcher Analyse?
In TradingView und anderen Plattformen stehen unterschiedliche Profilvarianten zur Verfügung. Entscheidend ist, dass der gewählte Profiltyp zur eigenen Fragestellung passt.
- Session Volume Profile: Untersucht die Volumenverteilung innerhalb einer einzelnen Handelssitzung.
- Fixed Range Volume Profile: Analysiert einen manuell ausgewählten Abschnitt, beispielsweise eine Range oder einen Marktimpuls.
- Visible Range Volume Profile: Berechnet das Profil für den aktuell sichtbaren Chartbereich und verändert sich beim Zoomen oder Verschieben.
- Periodic Volume Profile: Erstellt automatisch Profile für festgelegte Zeiträume wie Tage, Wochen oder Monate.
- TPO beziehungsweise Market Profile: Stellt die zeitliche Verteilung des Marktes auf den Preisstufen dar.
Weiterführende offizielle Erklärung: TradingView – Session Volume Profile.
Darauf solltest du achten
- Immer dieselbe Session und Zeitzone verwenden.
- Profile nicht isoliert, sondern im Marktkontext betrachten.
- Vorherige und aktuelle Value Area klar unterscheiden.
- Marktstruktur und Reaktion am Level abwarten.
- Stop-Loss und Risiko vor dem Einstieg festlegen.
Das solltest du vermeiden
- Market Profile und Volume Profile gleichsetzen.
- Jeden Kontakt mit VAH, VAL oder POC blind handeln.
- Unterschiedliche Datenquellen direkt vergleichen.
- Visible Range Profile nach dem Zoomen unverändert interpretieren.
- Profile als sichere Vorhersage des nächsten Kursziels behandeln.
Zwei ähnliche Werkzeuge mit unterschiedlichen Informationen
Das Market Profile zeigt, wo der Markt Zeit verbracht hat. Das Volume Profile zeigt, wo tatsächlich Volumen umgesetzt wurde. Beide Darstellungen helfen dabei, Akzeptanz, wichtige Preisbereiche und die Struktur einer Handelssitzung besser einzuordnen. Ein konkreter Trade entsteht für mich aber erst aus der Verbindung mit Marktstruktur, Preisreaktion und einem klar definierten Risiko.
Häufige Fragen zu Market Profile und Volume Profile
Ist Market Profile dasselbe wie Volume Profile?
Nein. Das Market Profile beziehungsweise TPO-Profil ordnet vor allem Zeitaktivität den Preisstufen zu. Das Volume Profile zeigt das tatsächlich gehandelte Volumen je Preisstufe.
Was bedeutet TPO im Trading?
TPO steht für Time Price Opportunity. Ein TPO-Block zeigt vereinfacht, dass der Markt innerhalb eines definierten Zeitabschnitts an einer bestimmten Preisstufe gehandelt hat.
Was ist der Point of Control?
Der Point of Control ist die Preisstufe mit der höchsten Aktivität des betrachteten Profils. Beim Volume Profile ist dies die Stufe mit dem höchsten Volumen, beim TPO-Profil die Stufe mit der größten TPO-Konzentration.
Was bedeuten VAH und VAL?
VAH steht für Value Area High und bildet die obere Grenze der Value Area. VAL steht für Value Area Low und bildet deren untere Grenze.
Warum unterscheiden sich die Werte verschiedener Plattformen?
Abweichungen können durch unterschiedliche Datenfeeds, Sessions, Zeitzonen, Kontrakte, Preiszeilen und Berechnungseinstellungen entstehen. Deshalb sollten die Einstellungen vor einem Vergleich angeglichen werden.
Ist ein Ausbruch über das VAH automatisch ein Kaufsignal?
Nein. Ein kurzfristiger Ausbruch kann jederzeit scheitern. Wichtig ist, ob der Markt oberhalb der Value Area tatsächlich Akzeptanz entwickelt oder wieder in den vorherigen Bereich zurückkehrt.
Welches Profil eignet sich für den Gold-Future?
Beide Profile können beim Gold-Future hilfreich sein. Das TPO-Profil zeigt die zeitliche Verteilung, während das Volume Profile die Volumenverteilung sichtbar macht. Welches Werkzeug sinnvoller ist, hängt von der konkreten Fragestellung ab.